传承平安基因 金融壹账通完成动能切换

　　美国著名的技术思想家布莱恩·阿瑟在《技术的本质》一书中提出，众多的技术集合在一起创造出了我们称之为经济的东西，经济是技术的一种表达，技术进化引发经济进化。

　　这一点，在今年体现得尤为明显。当下疫情即将过去，经济也将重新回到正轨。但与之前不同的是，科技在后疫情时代的话语权明显增加。这也是为什么疫情还没结束亚马逊、ZOOM的股价已经翻了一倍的重要原因。

　　科技的渗透加速，体现在电商、社交等多个领域，金融科技自然也不例外。

　　简单来说，突如其来的疫情，加速推动了金融机构各项业务的数字化进程和构建“非接触金融”服务体系的步伐。而金融壹账通也成为行业拐点到来的最大受益者。

　　今天上午，金融壹账通发布了2020年第二季度财报。报告显示，2020年第二季度金融壹账通营收7.74亿元，同比增长48.4%;毛利润达2.97亿元，同比增长93.4%。

　　从财报看，产品服务增加是公司业务增长的重要驱动力。2020年二季度，公司基于交易量和运营的收入为5.58亿元，同比增长41%。其中，受益于AI客服、智能救援等爆款产品需求增加，运营类产品收入同比增长170.7%。

　　继去年优质客户数量翻倍后，今年以来运营服务的异军突起，意味着公司的增长引擎完成了切换：即从客户数量增长，转变为产品服务增加。这背后离不开金融壹账通在科技研发上的长期投入。

　　拉长周期看，服务品类的增加，加速了金融壹账通“出圈”的进程。

　　这对公司意义重大。一方面，通过更多的服务，率先抢占用户阵地，让公司本身就具有一定的先发优势。另一方面，更多的场景覆盖，也能提升公司的服务能力，吸引更多用户，进而形成良性循环。

　　从这个角度来说，在后疫情时代，随着金融科技发展曲线的陡增，金融壹账通的科技价值也有望迎来重估。

　　业务加速“出圈”

　　从二季报看，金融壹账通的收入增长，主要得益于产品丰富性的增加。

　　财报显示，二季度公司基于交易量和运营的收入为5.58亿元，同比增长41%。其中，受益于AI客服、智能救援等爆款产品需求增加，运营类产品收入同比增长170.7%，收入占比也从20%上升到37%。

　　爆款产品并不是凭空产生的。这其中，固然与疫情下“非接触”金融需求爆发有关，也离不开公司在科技上的持续投入。

　　2018-2019年，金融壹账通研发占收入的比重分别达到了58%、49%。即使在2020年二季度，公司的研发投入依然高达2.89亿元，同比增长66.1%，占收入的比重也从去年同期的33.4%上升到37.3%。

　　研发收入大幅增长的原因也不难理解。一方面，作为金融科技行业的龙头，金融壹账通本身需要持续的研发投入，来维持自己在金融科技上的领先地位。另一方面，受疫情影响，部分项目的投资和启动时间从一季度推迟到二季度。

　　拉长维度去看，科技的价值不仅体现在收入层面，更代表着金融壹账通的未来。众所周知，“出圈”是B站讲的故事。但很多人不知道，这同样也是金融壹账通故事的主题。

　　对金融壹账通来说，“出圈”主要体现在两个方面：

　　一方面，随着新基建被首次写入《政府工作报告》，越来越多客户的金融科技需求被激发。仅今年上半年，公司就已经先后与招商港口，海南省金融局等签署了系列战略合作协议。

　　另一方面，“出圈”不仅仅是外部客户的数量增加，更是服务广度的延伸。即从输出单个模块，到输出核心系统，再到输出业务及管理能力，以及为客户提供SaaS云服务，助力客户实现数字化转型。

　　在这个过程中，公司彻底完成了新旧动能的切换：即从客户数量增长，转变为产品服务增加。

　　从这个角度上说，比起产品服务增加带来的收入增长，金融壹账通在这个过程中体现的科技能力实则更为重要。因为这将极大加速其“出圈”的进程。

　　与B站“出圈”不同，金融壹账通成功“出圈”有着更大的意义。

　　首先，由于B端服务具有稳定性，因此先发优势会更明显，后来者往往难以弯道超车。其次，B端产品需要在客户服务和具体场景中不断打磨，因此To B的服务能力存在一个量变到质变的过程。服务能力提升，也能为公司带来更多的客户。

　　当然，一个公司的成功，其自身努力固然重要，但也离不开时代的红利。于金融壹账通而言，疫情加速了科技在各个领域的渗透，也使其迎来了前所未有的发展良机。

　　股价翻倍背后，科技的“非线性增长”

　　比起业绩增长，更能引起人注意的是，金融壹账通在资本市场的表现。

　　最近三个月，金融壹账通的股价从4月底的10美元/股左右，最高上涨到28.8美元/股。截至目前，金融壹账通的股价为22.36美元，涨幅至少也在一倍。

　　业绩的增长固然重要，但绝不仅仅如此。要知道，财务数据只是业务运营的结果。对资本市场来说，他们往往更看重数字背后的业务逻辑。

　　股价翻倍，意味着投资人对业务发展的长期看好。但中间的逻辑又是怎样的呢?

　　这归结到一个问题，新兴技术究竟是如何完成渗透的?绝大部分人的预测都是前者都是下图A，而真实的情况更接近于B。

　　很多人没有意识到，很多新技术渗透遇到困难，往往不是技术方向或者做法有问题，而是需求端对新技术并未有太多感知，尝试意愿有限。

　　这种情况在某个极端情况下，才会发生改变。外部环境变化带来的业务场景迁徙，会加速这一进程。新技术的价值也会逐渐被终端感知，进而推动新技术的进一步渗透。

　　在这个过程中，平台性质的公司会因为不断上涨的业务数据，获得机构的广泛认可。这也是为什么疫情还没结束，亚马逊、ZOOM的股价已经翻了一倍的重要原因。

　　某种程度上说，金融科技的渗透也是类似的逻辑。简单来说，这场突如其来的疫情，将加速推动金融机构各项业务的数字化进程和构建“非接触金融”服务体系的步伐。

　　而金融壹账通也凭借智慧企业服务一体化平台，成为行业拐点到来的最大受益者。

　　以此次爆款产品AI客服为例。针对疫情期间人工坐席无法按时返工、坐席无法集中办公、大量客户亟待触达的情况，金融壹账通智能语音服务，通过智能外呼机器人+AI智能坐席，既帮助金融机构客服简化了大量工作、节省了人力，又让客户足不出户办理业务，实现7*24小时优质服务不间断。

　　春节后，已有20多家合作银行主动找到金融壹账通合作，开启了应急远程客服服务，应对疫情引起的客户咨询、投诉及还款提醒等场景，还款咨询日均咨诉量上升43%，处理了60%客户延期还款问题。

　　如果说，疫情带来的金融业务线上化，是终端需求增长带来的增量。而新基建则从宏观层面，推动了金融科技进一步普及。

　　得益于平安业务的多样性，金融壹账通覆盖了几乎所有的金融场景，也使其成为金融新基建的最大受益者。

　　以广东省中小企业融资平台为例，金融壹账通通过大数据风控及AI自动排查筛选，帮助广东省中小微融资平台精准定位出重点扶持企业。

　　2020年年初，广东省中小企业融资平台上线。截至2020年7月24日，“中小融”平台已申请接入250项数据，涉及34个部门，实现累计服务企业数39829家，累计入驻金融机构347家，发布金融产品940款，累计申请融资206.5亿，实现融资152.18亿元。

　　除此之外，金融壹账通还在天津口岸上线了区块链验证试点项目，将区块链应用于跨境贸易全流程。

　　而无论是融资平台，还是区块链试点，都只是金融新基建浪潮中的一个“小切口”。拉长周期看，海量金融场景的数字化需求，才是金融壹账通的真正舞台。

　　凭什么是金融壹账通？

　　当然，无论是股价的攀升，还是业绩的上涨，都是金融壹账通在商业上成功的最好证明。但另一个更大的问题又摆在了我们面前——为什么是金融壹账通?

　　某种程度上说，金融壹账通的成功，得益于其扎实的技术实力，以及平安在金融领域的长期积累。

　　先说前者，金融壹账通在研发上的投入不必多说。那么，其技术实力到底是什么水平呢?我们来看一组数据。

　　根据世界知识产权组织(WIPO)专利数据库不久前发布的数据，在《2020年全球金融科技专利排行榜TOP100》中，金融壹账通以363项金融科技专利申请量位居第三。要知道，排在榜单前两名的可是阿里巴巴和平安科技。

　　截至2020年第一季度，金融壹账通累计申请专利3918件。其中，PCT申请471件，境外299件，发明专利占比约98%，ABCDS领域专利申请2688件，覆盖了人工智能、区块链、云、大数据、信息安全等核心技术领域。

　　尤其在部分领域，金融壹账通还取得了明显优势。以人工智能领域为例，公司旗下人工智能研究院Gamma AI Lab 从2018年起开始频频在世界级的技术比赛上获得冠军，截至目前已经取得九次取得世界第一的优异成绩。

　　2019年8月，Gamma AI Lab更是成为科技部公布国家级开放创新平台。中国平安获批建设新一代人工智能开放创新平台，而金融壹账通正是该平台承建的主要参与者。

　　除了自身的努力，平安集团在金融领域的长期积累，也让金融壹账通在这条路上走得更加平坦。

　　21世纪是科技飞速发展的时代，但与之前不同，当下的科技研发需要的投入更为巨大。如果想要达到行业领先甚至超前，就必须前期进行大规模投入。阿里云的崛起就是最好的例子。

　　在这种背景下，绝大部分公司都不具备足够的能力去发展科技。而依托平安资源的金融壹账通在早期有着得天独厚的优势。

　　拉长周期看，随着技术的更迭越来越快，任何一家金融企业都很难仅通过自身研发，来满足业务需求，因此必然需要一个第三方金融科技服务商。

　　随着研发端的持续高投入，金融壹账通的产品端将不断丰富，公司在行业中的位置也将愈发重要。而技术能力提升和产品线丰富，也是金融壹账通长期增长的重要逻辑。

　　不出意外，在人工智能、区块链等新兴技术引领下，金融行业将走向真正的数字化时代，其中想象空间巨大。

　　像金融壹账通这样的企业，或许将在这波浪潮里能走出全然不同的路径。

　　读懂财经原创·作者|读懂君